LNG船東在全球LNG運輸盛宴中的機遇

    一、LNG船需求從201O年秋天起逐步復蘇

    2008年全球金融危機之后，世界航運市場遭受重創(chuàng)，LNG船市場也未能幸免，表現(xiàn)為船舶需求減弱，訂單減少。就在2010年夏天，由于LNG船閑置過多，導致日租金只有2萬美元左右。然而，從2010年秋天開始，市場對LNG船的需求量開始逐步增加，多個大型LNG出口項目的啟動使LNG船運力瞬問從過剩轉(zhuǎn)為不足，LNG船日租金也從2010年夏天的2萬～3萬美元暴漲到2011年夏天的10萬美元左右。日本一些航運公司甚至重新啟用高齡船以確保運力。美國投資銀行高盛指出，2012年LNG船日租金將維持在平均13萬美元的水平，這一數(shù)字在2013年將進一步上揚。

  二、世界LNG未來需求預測

  今年3月，日本發(fā)生了特大地震和海嘯，造成部分核電站關(guān)閉，由此造成的電力短缺以及核電的替代能源都成了日本目前面臨的重大議題。作為替代能源，天然氣無疑是****，因此日本將會大幅增加LNG的進口。

    地震之后不久，澳大利亞評級公司Fitch就指出，短期來看，核能發(fā)電的損失將由煤炭和燃油發(fā)電來彌補，然而，從中期來看，將需由天然氣發(fā)電來彌補。Fitch能源和公用事業(yè)小組的經(jīng)理ArnonMusiker稱，日本的天然氣電廠在地震之前就已經(jīng)高負荷運轉(zhuǎn)，進一步增加發(fā)電量的能力有限。Fitch估計日本在地震中損失了ll Gw核能發(fā)電能力，如果用天然氣電廠來填補這一空白，每年將增加900萬t LNG的需求�？ㄋ�爾和印度尼西亞都已經(jīng)表示將在今年分別追加向日本出口400萬t和100萬t LNG。預計之后澳大利亞和俄羅斯也將公布具體的追加出口計劃。

    根據(jù)日本能源經(jīng)濟研究所的報告，2011年日本電力公司的LNG需求較之2009年將增加620萬～860萬 t，預計將達到4660萬～4890萬t。因此未來將運用短期租船合同、合同內(nèi)追加運輸次數(shù)、調(diào)配他國船舶等手段以確保日本國內(nèi)對LNG的需求。如果東京電力公司和東北電力公司每年追加進口800萬t LNG，以一艘LNG船的運力為6萬t計算，將需要每年130船次的運力。

    今年5月，日本中部電力公司宣布將關(guān)閉其運營的浜岡核電站，這樣一來，勢必又會增加日本中部和西部地區(qū)替代能源的進口量。日本能源經(jīng)濟研究所表示，之前東部地區(qū)LNG的追加供給量雖然較易確保，但是一旦中部電力公司關(guān)閉了浜岡核電站，日本中西部地區(qū)所增加的LNG需求量將可能會面臨無船承運的局面，LNG船的需求量勢必進一步增大。

    此外，受日本核危機影響，德國、英國和瑞士都紛紛重新審視本國核能利用的計劃，中國已經(jīng)暫停了新核電廠的批準。業(yè)內(nèi)人士估計，雖然這些核電國家的態(tài)度尚不明朗，但核能利用計劃在中期并不樂觀。

  目前，明確表態(tài)的只有德國，德國于5月份宣布在現(xiàn)有核電站到期后，將關(guān)閉17座核反應(yīng)堆，這一消息型LNG市場無疑是巨大利好。如果核能利用計劃受到影響，LNG將處于很有利的位置來彌補這些核電廠發(fā)電量的缺口。

    除日本外，其他國家的LNG需求也將快速增長，挪威投資銀行Arctic Securities預測，未來5年內(nèi)全球LNG進口可能增長30％，2015年達到2．86億t，中國、印度、意大利和法國將引領(lǐng)增長。預計中國今年LNG進口量為li00萬t，2015年這一數(shù)字將達到2600力t。

    Arctic同時預計意大利進口可能激增2．5倍，2015年達到1700萬t。法國在5年內(nèi)將從年進口900萬t激增到2000萬t以上。印度將從目前的年進口800力t增長到2015年的1500萬t。

    盡管這些國家LNG進口增長都很快，但日本仍然是****的LNG進口國，預計日本的進口量將在2015年達到7100萬t，超過2007年和2008年6600萬t的數(shù)字。

    三、LNG新船市場分析和訂造情況

    韓國Mirae資產(chǎn)管理公司日前在一份報告中稱，日本的核危機可能會給LNG船帶來新訂單，而現(xiàn)代重工和三星重工則是主要受益者，Mirae的分析師LeeSokje表示，日本的地震和海嘯會給造船行業(yè)帶來機會。根據(jù)Mirae的統(tǒng)計，韓國船廠(包括現(xiàn)代重工和三星重工)自從2000年以來已建造了世界上90％的LNG船。

    在過去3年‘中，世界范圍內(nèi)只訂造了10艘LNG新船，這一現(xiàn)象與其他船型的大量手持訂單形成鮮明的對比。在5月份，LNG船手持訂單只有33艘，根據(jù) Clarksons的數(shù)字，這相當于全球LNG船隊的9％，相比之下，油船的這一比例是26％，集裝箱船是29％，散貨船是49％。由于之前新造LNG船過少，在供求關(guān)系突然逆轉(zhuǎn)的情形下，LNG船租賃市場貨源緊缺，幾乎沒有可供租用的標準型LNG船，甚至連高齡船也成了搶手貨。如果日本用船需求增加，在國際市場籌措 LNG船將變得更為困難。

    挪威LNG運輸公司Awiico LNG估計，到2015年，如果全世界范圍內(nèi)要運輸2．86億tLNG，在此期間需要100艘新船來滿足需求，而船廠是沒有足夠產(chǎn)能建造新船來滿足市場需求的。

    有鑒于此，有航運公司已經(jīng)大舉進入LNG船市場。在訂造市場捷足先登的挪威高勒LNG能源公司，向韓國三星重工訂購了6艘165000 ms的LNG船，外加4艘選擇權(quán)船，這6艘實船的交船日期為i013-2014上半年，船價總額高達12億美元。高勒近期還就訂造2+4艘170000m3的FSRU(海上LNG存儲、氣化裝置)與現(xiàn)代重工達成了協(xié)議，船價暫未透露，粵據(jù)估計可能每艘在3億美元。高勒還在與現(xiàn)代重工接洽，希望再訂造2艘LNG船。據(jù)悉，高勒最近與印尼國營石油公司正式簽訂了西爪畦海域FSRU項目的用船合同，高勒是該項目的主運營商。   

    希臘船東也開始積極訂造LNG船，Maran Gas繼在韓國大宇造船訂造了3艘156000 m3LNG船之后，近期還計劃訂造2艘LNG船，前3艘船訂單本是希臘  Angelicoussis Shipping在大宇訂造的3艘VLCC船，于今年早些時候改成了LNG船，第一艘LNG船定于2013下半年交船，第二艘和第三艘分別于2014年和2015年交船，這3艘轉(zhuǎn)換訂單LNG船價格為每艘2．2億美元。

    Gaslog在三星重工訂造了4艘160000 m3LNG船，交船期為2013年。Gaslog還將訂造2艘LNG船，市場猜測建造方仍是三星重工。

    希臘George Prokopiou控制的Dynagas LNG在韓國現(xiàn)代重工訂造了3(2+1)艘LNG船，成為今年以來第三家訂造LNG船的希臘船東。交船期為2013年，據(jù)傳尺度為160000 m。，與最新的訂單一樣，都是采用了三燃料柴電推進主機的船舶。

    臼本東京電力公司訂造了一艘145400 m。的Moss型LNG船，由日本油輪公司從巴布亞新幾內(nèi)亞進口 LNG。   

    目前一艘160000 m3LNG新船價格為2億美元左 右，而在2008年船市高峰時船價為2．5億美元。      

  四、LNG船未來訂造計劃      

業(yè)界預測，今后一段時期LNG船市場充滿商機。正在構(gòu)建產(chǎn)銷運輸鏈的卡塔爾LNG出口商因擔心船隊LNG船的艙容不足正考慮訂購6艘170 000m3的標準掣LNG船。據(jù)悉，現(xiàn)在卡塔爾大型LNG生產(chǎn)設(shè)備已經(jīng)投產(chǎn)，月產(chǎn)量正不斷增加，如果所有設(shè)備全面啟動，寸么年產(chǎn)量將達到7700萬t。隨著貿(mào)易量的擴大，增蟄LNG船的運輸能力成為卡塔爾LNG出口商的當務(wù)之 。

之前，分析師一直預測隨著Chevron耗資430億  I需徽著蕊宇在2014-2015鍛^對LNG船的需求會有所增加。   

    此外，今年以來國際市場LNG船訂造商務(wù)詢價頻繁，有多家能源供應(yīng)商、電力公司考慮購置LNG船，有好幾家LNG項目的相關(guān)方已經(jīng)明確了訂造新船的意向，其中，尼日利亞LNG項‘目計劃新租用6艘LNG船，阿爾及利亞索納托拉克項目也計劃建造新船取代高齡LNG船。另外，2016年以后預計還有兩個大的項目要啟動：一個是由美國謝布隆主導的“維特斯頓 LNG項目”(年產(chǎn)量860萬t)，另一個是由國際石油巨頭主導的“伊庫西斯LNG項目”(年產(chǎn)量800萬t)。這兩個項目一旦啟動，按照向日本運輸LNG所需的艙容換算，估計需要17000 n13的船9～10艘，才能滿足氣田開采后的LNG運輸需求。

  俄羅斯天然氣工業(yè)股份有限公司正在陸續(xù)對4艘 LNG船招標，并簽訂長達15年的包租合同。這批船訂造的可能性非常大。

    韓國天然氣公司正計劃籌措4～5艘LNG船，預計將在今年的第二季度敲定。一直延期的尼日利亞 Brass天然氣項目預計近期內(nèi)將會有所進展。

  澳大利亞太平洋天然氣項目估計需求6～8艘新造LNG船，用于向中國和日本運輸LNG。這項年供應(yīng)量900萬t的LNG生產(chǎn)項目計劃于2015年開始。中國石化已經(jīng)簽訂了每年購買430萬t的LNG合同，而剩下的據(jù)說已被日本公司購得。

    BG集團的昆士蘭Curtis天然氣項目也打算訂造2艘新的LNG船，用于運輸LNG到中國。該項目在2014年投產(chǎn)后，設(shè)定年生產(chǎn)量為950萬t天然氣。據(jù)說，STX大連、中遠川崎和滬東中華都在該項目的船廠名單中。

    日本大阪燃氣公司擬購置2艘150 000m3的標準型LNG船，現(xiàn)正與日本、韓國的多家造船廠接洽。據(jù)悉，大阪燃氣已經(jīng)與巴布亞新幾內(nèi)亞LNG供應(yīng)商簽訂了自2013年起每年向日本供應(yīng)150萬t LNG的采購合同，與澳大利亞高庚簽署了白2015年起每年向日本出口137萬t LNG的采購合同。因為是兩條運輸途徑，所以大阪燃氣迫切需要2艘LNG船。

    另外，日本中部電力公司也計劃訂‘造LNG船。報道稱：中部電力與澳大利亞高庚簽訂了2015-2016年每年向日本供應(yīng)144萬t LNG的必買合同。中部電力是。

    日本LNG的使用大戶，現(xiàn)在讎年進口量達l 000萬t。同時，LNG-FSRU作為在東南亞、中南美和中東的新型LNG進口終端，其市場也n不斷升溫。船東在新訂造LNG船的同時，也參與扒(rFSRU的訂造。